Стратегия «Прирост Капитала»
 
Цель стратегии – получение максимального прироста вложенного капитала
 
Параметры стратегии:
 
Временной горизонт инвестирования: от 2-х лет
Риск: высокий, включая потерю вложенного капитала
 
Задача управления - Путем активного управления получить в портфеле диверсифицированный набор инструментов, обладающих максимальным потенциалом роста, на растущем рынке, и обеспечить защиту капитала на падающем рынке.
 
Ограничения на структуру активов портфеля
 

Наименование вида Актива	Максимальная стоимость Активов данного вида, в процентах от общей стоимости Активов
Государственные облигации	до 100 %
Субфедеральные облигации	до 100 %
Муниципальные облигации	до 100 %
Корпоративные облигации	до 100 %
Структурированные ноты российских и иностранных эмитентов	до 100 %
Прочие долговые инструменты	до 80 %
Акции	до 100 %
Паи ОПИФов*	до 20 %
Производные инструменты (фьючерсы, опционы): уплаченная премия за опционы стоимость базового актива	до 20 % до 100 %
Денежные средства	до 100 %

 
Лимит Открытой Валютной Позиции – до 80 % от общей стоимости Активов;
 
За исключением Государственных облигаций вложение в инструменты одного эмитента не могут превышать 20% от стоимости активов портфеля;
 
Лимит использования финансового плеча составляет 400% от чистой стоимости активов;
 
* - паи ОПИФов, как правило, могут применяться в качестве временного инструмента регулирования избыточной ликвидности, а также в случае, если такой ОПИФ представляет из себя де-факто инструмент с повышенной фиксированной доходностью
 
 
Стратегия «Сбалансированная»
 
Цель стратегии – получение прироста вложенного капитала при оптимизации рисков
 
Параметры стратегии:
 
Временной горизонт инвестирования: от 2-х лет
Риск: повышенный, включая потерю вложенного капитала
 
Задача управления - Путем активного управления получить в портфеле диверсифицированный набор инструментов, обладающих максимальным потенциалом роста, на растущем рынке при одновременном снижении волатильности портфеля за счет оптимизации рисков, и обеспечить наличие инструментов, защищающих капитал, на падающем рынке.
 
Ограничения на структуру активов портфеля
 

Наименование вида Актива	Максимальная стоимость Активов данного вида, в процентах от общей стоимости Активов
Государственные облигации	до 100 %
Субфедеральные облигации	до 90 %
Муниципальные облигации	до 80 %
Корпоративные облигации	до 60 %
Структурированные ноты российских и иностранных эмитентов	до 80 %
Прочие долговые инструменты	до 40 %
Акции, в.т.ч. низколиквидные и акции второго эшелона	до 80 % до 40%
Паи ОПИФов*	до 20 %
Производные инструменты (фьючерсы, опционы): уплаченная премия за опционы стоимость базового актива	до 15 % до 80 %
Денежные средства	до 100 %

 
Лимит Открытой Валютной Позиции – до 60 % от общей стоимости Активов;
 
За исключением Государственных облигаций вложение в инструменты одного эмитента не могут превышать 20% от стоимости активов портфеля для ликвидных бумаг и бумаг первого эшелона, а также бумаг эмитентов, имеющих кредитный рейтинг от одного из ведущих рейтинговых агентств не ниже Standard & Poor`s – B; Moody`s – B2; Fitch – B,  и 5% для прочих бумаг;
 
Лимит использования финансового плеча составляет 200% от чистой стоимости активов;
 
* - паи ОПИФов, как правило, могут применяться в качестве временного инструмента регулирования избыточной ликвидности, а также в случае, если такой ОПИФ представляет из себя де-факто инструмент с повышенной фиксированной доходностью.
 
 
Стратегия «Сохранение Капитала»
 
Цель стратегии – обеспечить текущий доход при минимизации рисков потери вложенного капитала
 
Параметры стратегии:
 
Временной горизонт инвестирования: от 1 года
Риск: умеренный, вероятность потери вложенного капитала очень низкая
 
 
Задача управления – Составить диверсифицированный портфель из инструментов с фиксированной доходностью, а также доли акций, преимущественно, с высоким ожидаемым дивидендным доходом.
 
Ограничения на структуру активов портфеля
 

Наименование вида Актива	Максимальная стоимость Активов данного вида, в процентах от общей стоимости Активов
Государственные облигации	до 100 %
Субфедеральные облигации	до 90 %
Муниципальные облигации	до 80 %
Корпоративные облигации	до 60 %
Структурированные ноты российских и иностранных эмитентов	до 80 %
Прочие долговые инструменты	до 40 %
Акции, в.т.ч. низколиквидные и акции второго эшелона	до 20 % до 5%
Паи ОПИФов*	до 20 %
Производные инструменты (фьючерсы, опционы)	Только для целей хэджирования
Денежные средства	до 100 %

 
Лимит Открытой Валютной Позиции – до 40 % от общей стоимости Активов;
 
За исключением Государственных облигаций вложение в инструменты одного эмитента не могут превышать 20% от стоимости активов портфеля для ликвидных бумаг и бумаг первого эшелона, а также бумаг эмитентов, имеющих кредитный рейтинг от одного из ведущих рейтинговых агентств не ниже Standard & Poor`s – B; Moody`s – B2; Fitch – B,  и 5% для прочих бумаг;
 
Лимит использования финансового плеча составляет 100% от чистой стоимости активов;
 
* - паи ОПИФов, как правило, могут применяться в качестве временного инструмента регулирования избыточной ликвидности, а также в случае, если такой ОПИФ представляет из себя де-факто инструмент с повышенной фиксированной доходностью.